【上市银行报告】服务构建双循环新发展格局稳慎推进部分上市银行国际化

原创新媒体供稿中国银行业杂志

请点击上方关注，点击下方“在看”

编者按：本文摘编自《中国上市银行分析报告2022》，该报告由中国银行业协会会长田国立先生担任学术顾问并作序，全国政协人才库特聘专家、中国银保监会国际咨询委员会委员、工商银行原行长杨凯生先生担任特别顾问，中国银行业协会党委书记、专职副会长邢炜担任主编。该报告汇集了16家机构48位专家的睿智思索，共计17万余字，围绕“规模、结构、盈利、效率、风险、价值”六大维度共35个业绩指标，对2021年58家上市银行展开全景式的研究，特别围绕资产质量、资本补充、ESG信息披露等治理重点，以及绿色金融、科技金融等热点话题进行了分析与展望。在中国银行业协会支持下，《中国银行业》杂志连续七年编撰、发布中国上市银行系列分析报告，得到业界的关注和好评。为顺应线上化阅读趋势，特推出线上付费阅读模式，欢迎点击文末链接试读报告。

后疫情时代，全球化发展面临产业链重塑、逆全球化抬头等挑战，2021年，以大型商业银行为代表的中国上市银行仍积极探索和践行银行国际化发展战略，提供金融服务构建“双循环”新发展格局。境外业务数字化转型，支持外资外贸新业态、新模式发展，促进跨境人民币使用和推广，服务对接自贸区、粤港澳大湾区等高水平对外开放。但是中资银行国际化发展仍面临诸多挑战，国际化布局不充分、不平衡，境外业务驱动力不足，科技、人才投入匮乏等。上市银行应把握国际化发展新机遇，增强差异化、区域化布局，以数字化转型赋能业务发展，提升境外综合化经营能力，加强境外风险和组织机构管理，实现具有中国特色的银行国际化高质量发展。

2021年我国部分上市银行国际化稳步推进

2021年上市银行年报显示，我国上市银行国际化水平稳步提升，境外业务发展以大型商业银行为主，包括中国银行、工商银行、建设银行、农业银行和交通银行。股份制银行国际化发展仍处于初期，境外业务覆盖国家和地区较少，其中招商银行、中信银行和光大银行境外机构和业务相对较多。因此，本文主要聚焦五家大型商业银行（简称“五大行”）以及三家股份制商业银行，分析我国上市银行国际化发展进程。

国际化战略布局不断凸显。2021年，我国五大行发布的战略规划中明确地体现了国际化发展战略。中国银行提出发展“一体、两翼”的战略发展格局，“两翼”为全球化和综合化。工商银行战略要求坚持国际视野、全球经营，完善国际化布局和内涵。建设银行通过提升“建行全球撮合家”服务质效，服务“双循环”新发展格局。农业银行提出积极服务外向型经济发展和高水平开放。交通银行在规划中强调打造贸易金融特色，做大做强链金融服务（详见表3-16）。国际化发展是我国上市银行融入新发展阶段，服务“双循环”新发展格局的重要一环。

全球境外机构覆盖面扩大。一是境外布局扩张速度明显放缓，国际化布局稳慎推进。2021年全球经济复苏缓慢，境外投资收益并不可观，我国上市银行境外布局进程有所放缓。2021年，上市银行新开业的境外机构有2家，分别是中国银行日内瓦分行和农业银行杜尚别代表处，新增机构数量较2020年减少了3家。从覆盖国家和地区数量来看，新增加了瑞士和塔吉克斯坦2个国家（详见表3-17）。2020年、2021年我国上市银行境外机构新覆盖国家和地区数量有所下降（详见图3-22），但是上市银行国际化发展的步伐并未停滞，2021年工商银行巴拿马分行正式开业，中信银行表示正在稳步推动悉尼代表处升格和香港分行申设筹建工作，光大银行表示正在筹建澳门分行。

二是注重区域化布局，聚焦亚太、“一带一路”沿线国家和地区。近年来，中国境外机构新增布局仍是以“一带一路”、亚太地区为重点。依据“一带一路”沿线城市向外辐射，形成“面”状机构布局。2021年，中国银行境外布局涉及41个“一带一路”国家和地区，工商银行涉及21个“一带一路”国家和地区，建设银行、交通银行和农业银行境外机构分别覆盖8、6、7个“一带一路”国家和地区。2021年农业银行新建立的杜尚别代表处，位于“一带一路”国家塔吉克斯坦。

三是五大行国际化全域布局，股份制银行以亚太布局为主。大型商业银行和股份制银行国际化布局分化，目前大型商业银行国际化布局基本实现全球六大洲主要经济体全覆盖，股份制银行的布局以港澳台等亚太地区为主。目前，五大行的布局空白主要集中在南美洲和非洲，疫情影响下，南美洲、非洲等新兴经济体金融市场脆弱性暴露，阻碍银行进一步境外机构扩张。股份制银行覆盖国家和地区相对较少，招商银行、中信银行和光大银行在亚太地区、欧洲和美洲地区有所布局，主要以纽约、伦敦、卢森堡等国际金融中心为主，大部分股份制银行，如兴业银行、民生银行、华夏银行仅在中国香港设立香港分行。

境外业务规模稳速增长。一是资产规模小幅增长，境外规模布局分化趋势明显。2021年，五大行境外资产规模14.69万亿元，增长3.48%。其中，中国银行和工商银行资产规模达6.92万亿元、4.10万亿元，增长8.12%、1.89%，建设银行、交通银行和农业银行资产规模分别下降了1.40%、1.35%和4.13%。股份制银行招商银行、中信银行和光大银行合计境外资产0.84万亿元，同比增长5.13%。招商银行境外资产下降了4.55%，中信银行和光大银行境外资产分别增加了8.57%和10.18%（详见表3-18）。境外资产增速呈“两头增速快、中间增速慢”的趋势，国际化发展较成熟和国际化发展初期的银行资产规模增速较快，如中国银行、中信银行和光大银行；国际化追赶型银行境外资产增速放缓，甚至为负。

二是疫情冲击边际减弱，境外营收实现正增长。2021年，全球疫情边际冲击减弱，我国上市银行境外营收增长由负转正。五大行境外机构营收达3506.30亿元，同比增长3.51%，逆转了2020年营收负增长趋势（-5.20%）。其中工商银行和农业银行实现较高增长，分别为9.82%和13.19%。股份制银行中，中信银行营收达81.96亿元，实现较高增长15.88%（详见表3-19）。利润总额方面，工商银行、农业银行和中信银行境外利润总额较快增长，建设银行境外利润总额为负，亏损额是2020年近2倍，主要原因是2021年建行亚洲、建行伦敦、建行俄罗斯、建行欧洲利润下降。

三是境外营收结构丰富多元，实现非息收入为主。2021年，我国上市银行境外营收改善。受全球低利率的影响，利息收入空间有限，五大行境外利息净收入1198.95亿元，增长2.58%，利息收入占比34.19%，呈逐年下降趋势，较2020年下降了0.31个百分点。境外非利息收入2307.35亿元，增长4.01%，非息收入占比65.81%。其中，手续费及佣金收入为382.79亿元，增长7.54%；其他非利息收入（如投资收益、汇兑收益、其他业务收入等）1924.56亿元，增长3.33%，手续费及佣金收入增幅明显高于传统利息收入和其他收益（详见图3-23）。股份制银行中，中信银行非息收入31.09亿元，增长26.18%，占营业收入的37.93%，比2020年增加了3.09个百分点。